Jeigu būtumėte pirkę ne opcioną, bet akcijas, jūs tebūtumėte gavę 28 proc. Pirkimo opcioną inicijuoja pirkėjas, kuris įgyja teisę įsigyti turtą ateityje. O galimi nuostoliai riboti - perkant opcioną, galima prarasti tik investuotą Komisiniai mokesčiai pateiktuose pavyzdžiuose nebuvo vertinti skaičiuojant opciono vertes. Pelno dvejetainių opcionų strategija - Kas yra pelnas iš dvejetainių opcionų Kas yra dvejetainiai variantai? Pelnas iš prekybos dvejetainiais opcionais be investicijų Investavimas į dvejetainius opcionus.

Papasakosiu apie prekybą pasirinkimo sandoriais opcionais. Tačiau, siekiant bent iš dalies išlaikyti tinklapio konceptą, apie prekybą būtent su mažomis sumomis — alokavau šiam reikalui ~1. Nuo pat Lėto pelno pradžios nuolat gaunu klausimų apie tai, į kur investuoti, kaip investuoti, ką veikti su didesnėmis sumomis, kaip uždirbti daugiau pinigų ir taip toliau.

Ne kartą esu gavęs klausimų ir apie tai, ką veikiu su savo pinigais, kaip juos investuoju. Galiausiai žmonės dažnai skeptiškai reaguoja į mano pasisakymus, jog tiek investavimas, tiek prekyba tikrai nebūtinai yra apie gebėjimą nuspėti ateitį ir ateities kainų pokyčius — aš manau, kad to padaryti neįmanoma.

Tad, per praktinį 6 mėnesių trukmės pavyzdį, paaiškinsiu, kaip vienas iš man priimtinos prekybos būdų, tai yra prekyba opcionais, atrodo mano akimis.

Tai nėra vienintelis man priimtinas prekybos būdas. Mėgstu ir investuoti ilgam laikotarpiui, ir pirkti fiksuoto pajamingumo produktus, o bendrai esu įsitikinęs, kad geriausia investicija yra privatus kapitalas, ypač kai tą privatų kapitalą nuo pradžių statai pats visuomenėje tai žinoma kaip nuosavas verslas. Bet apie viską vienu kartu juk nepapasakosi.

Opcionai — kas tai? Pasirinkimo sandorio pirkėjas turėtojas įgauna teisę, tačiau ne pareigą, per nustatytą laiką už iš pelnas iš prekybos opcionais sutartą kainą nupirkti arba parduoti su pasirinkimo sandoriu susijusią finansinę priemonę underlying. Pasirinkimo sandorio pardavėjas įgauna prievolę, pirkėjui pareikalavus, nupirkti arba parduoti su pasirinkimo sandoriu susijusią finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą.

Call opcionas suteikia teisę pirkti, put opcionas teisę parduoti. Pavyzdžiui: Akcija ABC kainuoja eurų. Perkame CALL opcioną, kuris mums suteiks teisę per 60 dienų akciją įsigyti po eurus. Už šį opcioną sumokame 2 eurus. Kadangi pasirinkimo sandoriai yra standartizuoti ir vienas sandoris reiškia teisę pirkti vienetų underlying, tai skaičiai turėtų būti pelnas iš prekybos opcionais iš šimto.

Tai yra, už teisę nusipirkti ABC akcijų po sumokame eurų. Jei per 60 dienų akcijos kaina pakyla ikituomet pelnas iš prekybos opcionais savo teise, nusiperkame akciją po ir parduodame rinkoje po Kadangi eurų buvome sumokėję už tokią teisę, tai pelnas iš prekybos opcionais rezultatas plius eurų.

Jei per 60 dienų akcijos kaina nejuda niekur ir nepasiekiamūsų turimas opcionas tampa bevertis ir mūsų rezultatas yra minus eurų suma, vadinama premija, sumokėta už opcioną.

Put opcionas veikia kaip draudimas. Tarkime turime vienetų ABC akcijų, kurios kainuoja po eurų. Bijome krizės, todėl nusprendžiame apsidrausti.

Nusiperkame teisę per 60 dienų parduoti ABC akcijas po 95 eurus. Ši teisė mums kainuoja 2 eurus už akciją, tad viso eurų. Be pasirinkimo sandorio mūsų rezultatas būtų eurų, tad sutaupome pinigų.

Svarbu — turint put opcioną kainos kritimas žemiau sutartos kainos mums nerūpi.

Kaina gali kristi ir iki 50, mes, per sutartą periodą, turėsime teisę parduoti po Tad mūsų maksimalus nuostolis visuomet bus eurų ir ne daugiau. Tai yra baziniai pasirinkimo sandorių veikimo mechanizmai. Didžioji dalis smulkiųjų prekiautojų opcionus naudoja būtent arba pozicijų apdraudimui nuo didelio kritimo, arba bandymui pagauti itin didelius akcijų kainų augimus ir iš to uždirbti.

Tačiau praktiškai opcionų pirkėjai ilguoju laikotarpiu pinigų neuždirba. Pavieniais atvejais galima pataikyti ir sugeneruoti nuostabią grąžą, bet ilguoju laikotarpiu opcionų pirkimas yra tam tikra tolima prasme panašus į žaidimą prieš casino.

Ką reiškia prekyba dvejetainiais opcionais

Kaip ir casino gali pastatyti ant skaičiaus ir gauti 35x grąžą, jei pasiseka, tačiau ilguoju laikotarpiu nuolat žaisdamas nėra indėlių dvejetainių pasirinkimo galimybių premijos pralaimėsi savo pinigus, taip ir pasirinkimo sandorių pasaulyje gali kelis kartus pataikyti ir uždirbti itin daug, bet ilguoju laikotarpiu, vien tik pirkdamas opcionus, eisi į minusą.

Čia nėra teorija. Čia praktika, matematika ir statistika. Niekas, suvokiantis kaip veikia rinka, nuolat neperka opcionų tikėdamasis iš to uždirbti. Tik tie, kurie nesupranta, kaip veikia pasaulis ir finansų rinkos.

Christmas Special (1/3)

Mano suvokimas Investavimas ir prekyba man yra gana paprasti dalykai. Duodu kažkam pinigus ir tikiuosi jų atgauti daugiau. Mane menkai domina unrealized floating profit arba loss. Man retai įdomus normaliai neartikuliuotas potencialus didelis kainų augimas. Mane domina cashas. Grynieji ateinantys į sąskaitą ir iš jos išeinantys.

Pelnas iš prekybos dvejetainiais opcionais,

Pelnas iš prekybos opcionais investuoju į kažką, tikiuosi iš investicijos pirmiausia generuoti pinigų srautus, o kainos pokyčiai yra visiškai antraeiliai dalykai. Todėl mėgstu srautines investicijas. Dalykus, kurių kaina gali būti stabili, tačiau kurie generuoja nuolatinį srautą man į sąskaitą.

Investavime viskas sukasi apie nuoseklumą ilguoju laikotarpiu. Ne apie didelius momentinius išlošius. Dėl tokio požiūrio noriu būti opcionų pardavėju. Nenoriu mokėti pinigų už galimybes pirkti ar parduoti, jei kažkas nutiks.

Opciono kaina yra priemoka

Noriu į savo sąskaitą gauti pinigus premijas už opcionus čia ir dabar. Nenoriu pirkti svajonių, žymiai geresnis verslas jas pardavinėti. Todėl dalis mano investavimo strategijos susiveda į pasirinkimo sandorių pardavimą.

Nes net šioje rinkoje svajonių pirkėjai, statistiškai, moka nepagrįstai dideles kainas už pasirinkimo sandorius. Ypač už PUT, tai yra draudimą. Žmonės saugumą vertina labiau, nei pinigus.

Ką prieš kelis dešimtmečius įrodė Tversky su Kahneman. Brangiai pardavinėti svajones, gaunant grynuosius į sąskaitą pagrindinės algo prekybos strategijos žinant, kad tos svajonės statistiškai greičiausiai neišsipildys, man patinka.

Idant, kaip rašiau įrašo pradžioje, bent iš dalies išlaikyčiau Lėto Pelno kryptį. Noriu iš karto pabrėžti, jog nerekomenduoju prekiauti NRZ pasirinkimo sandoriais. Prekyba pasirinkimo sandoriais nėra paprastas užsiėmimas, o ypač kuomet underlying yra rizikingas finansinis REIT produktas. Realiai daugumai smulkiųjų investuotojų pasirinkimo sandorių liesti nereikėtų visai. Šis tekstų ciklas turėtų būti priimtas kaip edukacija, ne kaip pasiūlymas prekiauti išvestiniais produktais.

Prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonės yra susijusi su žymiai aukštesne rizika, nei prekyba paprastomis finansinėmis priemonėmis. Nebandykit to daryti patys, neinvestuokite į NRZ.

Tiek pats NRZ, tiek su juo susiję opcionai yra sudėtingos finansinės priemonės, kurios daugeliui smulkiųjų investuotojų nėra pilnai suprantamos.

Neinvestuokite nei į NRZ, jei į su juo susijusius opcionus. Nesivelsiu į detales, kodėl pasirinkau NRZ. Tam reikėtų pravesti visą JAV nekilnojamo turto paskolų ir su jomis susijusių išvestinių finansinių produktų bei jų sekiuritizacijos kursą.

Jei kada norėsit paprekiauti opcionais, underlying išsirinksite sau patys. Nesirinkite tiesiog automatiškai NRZ. Šis REIT yra labai specifinis ir normali jo analizė reikalauja labai gilių finansinių žinių. Tai yra vienas blogiausių underlying pradedančiajam investuotojui.

Pasirinkdami jį tik nuskriausite save ir tikėtina prarasite didelę dalį arba visą investuotą kapitalą. Laikykitės toliau nuo NRZ ir nuo opcionų. Ok, užteks atskleidimų. Pakankamai aiškiai ir detaliai surašiau, kad jums NRZ liesti nereikia. Tad jei prisidarysit nesąmonių, patys būsit kalti.

Pelnas iš prekybos dvejetainiais opcionais be investicijų

Greičiau sugeneruosite nebent panašaus dydžio nuostolį. Turiu pilną moralinę ir teisinę teisę nepriimti jokių skundų, pretenzijų ar paverkimų dėl jūsų aktyvių veiksmų.

Aiškiai atskleidžiau, kad prekiauti šiais instrumentais ir NRZ kaip underlying jums nereikia ir negalima. Tad kam apie tai rašau?

Nes, išsilavinimui ir suvokimui, underlying opcionų pasaulyje nėra taip jau svarbu. Svarbu gerai suprasti mechaniką. O bendrai — noriu parodyti, koks įvairus ir pilna keistenybių tas finansų pasaulis yra. Nebūtina apsiriboti paprastais dalykais. Įdėjus pastangų ir noro, atsiveria žymiai platesni dirvonai. Šis tekstas yra pirmas iš 3 serijos tekstų. Tekstai bus pelnas iš prekybos opcionais kas savaitę. Antras tekstas bus prekybos žurnalas, vestas nuo iki